AI二班盤中閃跌 老手點名4檔韭菜追捧過頭

▲民眾看台股資料畫面。（圖／記者湯興漢攝）

記者陳瑩欣／台北報導

輝達（NVIDIA）創辦人黃仁勳、AMD（超微）執行長蘇姿丰前來台掀起AI股狂熱，不過萬寶投顧投資總監蔡明彰指出，AI股這兩個月漲很多，但這幾天已到「瘋狂」的情況，外資大賣4檔AI股，但今天開盤10分鐘，包括仁寶（2324）、英業達（2356）、和碩（4938）和宏碁（2353）4檔都亮燈漲停，但隨後鎖不住馬上打開讓大盤震盪，蔡明彰認為，這波AI股資金流轉情形有從「百貨精品轉向地攤貨」的現象，需要特別注意。

蔡明彰擁有逾37年投資操盤經驗，他指出，這波AI概念股伺服器實質出貨比重高的是廣達（2382）旗下雲達、緯創（3231）、技嘉（2376）旗下技鋼，但後來投資人狂熱，追不到百元以上個股，「俗就好」的想法開始跑，投資時只看股價不看估值，英業達AI伺服器比重低但一路從3、40元一路漲，足見散戶瘋狂。

「市場都抱著這一波沒做過AI就不賺的心態在玩！」蔡明彰觀察，散戶有錯過行情的焦慮心情，在「一股300元和30元」之間做選擇，但他也提醒追題材不應只看價格，要看實質基本面，蔡明彰說：「百貨專櫃和地攤貨不能比啊！」

蔡明彰指出，今天開盤10分鐘就漲停的英業達、宏碁、仁寶、和碩等4檔過去都是外資主導，現在都遭到外資大幅賣超，各賣出1.4591萬張、8020張、4799張、4296張，其中英業達居昨日外資賣超首位。

但是，蔡明彰也提醒，這4檔個股融資餘額都是大增的，昨（17）日融資各增加5766張、8184張、6075張、6212張，居前六名以內。

「這波AI股漲起來是誰當家作主？散戶！」蔡明彰表示，通常割韭菜前拉漲停板甜頭，等全部上車就開始震盪，沾邊和不沾邊的股票表現會不一樣，英業達今年第1季每股稅後純益（EPS）0.25元，全年估1.5元，本益比40倍，AI伺服器比重僅佔營收5%。不沾邊也莫名其妙飆漲，威盛連4支漲停，該公司遭警示，公告5月EPS僅0.06元，今年估損益兩平，但股價上百元。

蔡明彰說，AI股從成交量佔比過高，在盤中交易量佔比達34%空前未見，台灣的股市只有一類股長期佔在成交比重3成以上，那就是台積電主導的半導體，其他類股佔比過重必然大跌，航運股就是一例，過熱還在進行中，第2季財報見真章。

伺服器廠商比重不如AI，一家公司最後的財報看的是「所有業務」，一旦公布出來沒什麼成長，或是財報成長追不上股價漲幅，NVIDIA今年股價才漲218%、AMD漲80%多，我們台股中有個股漲過300%了，這要小心。

蔡明彰說：「在AI題材下，NVIDIA、AMD才是最賺的，照道理股票漲最多，畢竟他們是挖礦出鏟子的人，但礦工們還沒挖到礦就先漲起來，有多危險可想而知。」